Revenue-based financing in Europa: Guida rapida per il 2023

Per anni, le imprese hanno dibattuto se fosse meglio finanziare le proprie attività tramite equity o debito. In generale, si pensa che ricorrere al debito consenta ai proprietari di evitare di diluire la propria quota e il controllo sull’azienda, mentre emettere equity non lo permette. Tuttavia, anche il debito comporta rischi elevati, poiché viene garantito ipotecando beni aziendali. Ed è qui che entra in gioco un vero e proprio “cavaliere senza macchia”: il revenue-based financing in Europa.

Negli ultimi anni, il Revenue-Based Financing o RBF ha guadagnato notevole popolarità in tutto il mondo. È spesso nelle notizie come una fonte preziosa per raccogliere capitale, soprattutto per le aziende SaaS e quelle con ricavi ricorrenti. Secondo un articolo di Tech.eu, “Le startup di revenue-based financing stanno guadagnando terreno in Europa, offrendo alle startup in difficoltà un finanziamento alternativo al capitale di rischio, al debito venture o ai prestiti bancari.”

Cos’è il Revenue-based financing?

Il Revenue-based financing è una nuova forma di finanziamento alternativo ai finanziamenti tradizionali. Permette alle aziende di raccogliere fondi senza diluire la propria quota azionaria, con rimborsi che avvengono come percentuale dei ricavi mensili. Questo assicura che l’azienda disponga sempre di capitale sufficiente per gestire l’inventario e il marketing.

In breve: il Revenue-based financing in Europa è la “novità” che tutti nel settore finanziario stanno osservando con interesse.

Questo tipo di finanziamento combina elementi di equity e debito, senza che i finanziatori acquisiscano proprietà nell’azienda o ricevano pagamenti di interessi.

Con l’RBF, vengono emessi anticipi presupponendo che l’azienda restituirà agli investitori una certa percentuale dei ricavi fino a quando non sarà stato restituito un importo predeterminato. Ad esempio, la tua azienda di e-commerce potrebbe accordarsi per pagare il 4% dei ricavi ogni mese fino a quando il finanziatore non riceve 1,5 volte l’importo investito.

Quando si decide quanto capitale raccogliere, gli investitori RBF valutano le prestazioni finanziarie dell’azienda, analizzano l’inventario e i dati di marketing, e studiano i sistemi di back-end per basarsi sui ricavi previsti dell’azienda. Con una burocrazia ridotta al minimo, la tua azienda potrebbe non dover nemmeno presentare un business plan completo per accedere rapidamente e in modo flessibile al Revenue-based financing in Europa.

Revenue-based financing: Moda o Innovazione?

Uno potrebbe chiedersi se l’RBF sia una moda passeggera o se sia destinato a durare nel mondo della finanza. Buone notizie: secondo il Revenue Based Financing Market Research Report (2022-2027), il mercato globale dell’RBF, valutato a 1,75 miliardi di dollari nel 2021, dovrebbe crescere fino a 30 miliardi di dollari entro il 2027.

In Europa e negli Stati Uniti, il Revenue-based financing ha visto un’ondata di startup RBF nell’ultimo anno. Gli investitori si stanno mobilitando poiché il settore sta guadagnando maggiore terreno. La possibilità di monitorare le aziende in tempo reale, resa possibile dall’innovazione tecnologica, ha significativamente ridotto il tasso di attività non performanti rispetto agli strumenti di prestito tradizionali.

Rivoluzionando il modo tradizionale di raccogliere fondi e offrendo numerosi vantaggi sia alle aziende che agli investitori in tutto il mondo, questo approccio basato sui dati sta rapidamente guadagnando popolarità. Un articolo di Sifted afferma che “18 startup Revenue-based financing sono state fondate in Europa dal 2019, superando il numero di startup nel settore della spesa rapida fondate nello stesso periodo”.

Revenue-based financing in Europa e nel mondo

Dopo il Nord America, il mercato del Revenue-based financing in Europa sembra essere al secondo posto. Nel 2021, le startup europee RBF hanno attirato investimenti di venture capital per un record di 671 milioni di euro. Mentre le startup RBF nordamericane si stanno espandendo nel mercato europeo, anche numerosi attori europei sono emersi. In Italia troviamo Viceversa, in Spagna Capchase, in Irlanda Wayflyer, nel Regno Unito Outfund, in Germania Re;Cap, e molti altri.

Finanziamento SaaS con RBF

Negli ultimi anni, anche grazie al Covid-19, è aumentato il numero di aziende SaaS e di e-commerce. La pandemia ha infatti portato a un aumento di 26,7 trilioni di dollari nelle vendite globali di e-commerce, secondo un rapporto di UNCTAD.

In questo ambiente dinamico, le aziende ricorrono alle startup RBF per garantire un flusso di cassa costante, soprattutto in periodi di spese elevate. La maggior parte delle aziende SaaS opera su un modello di ricavi mensili (MRR) e ora ha la possibilità di ottenere finanziamenti tramite RBF in Europa, soprattutto se è profittevole ma non ancora pronta per un investimento azionario o un’IPO.

Inoltre, il processo di qualificazione per il finanziamento RBF è generalmente semplice. Ad esempio, con Viceversa, qualsiasi azienda europea con almeno sei mesi di attività può richiedere un finanziamento se opera in e-commerce, SaaS, marketplace, app e giochi, o abbonamenti online.

L’azienda dovrebbe inoltre soddisfare i seguenti requisiti:

• Entrate mensili pari o superiori a 10.000 EUR
• Budget di marketing superiore a 10.000 EUR

Tuttavia, la piattaforma di analisi di Viceversa è gratuita per tutte le aziende.

Cosa ci riserva il futuro per l’RBF in Europa?

In Europa, i settori SaaS ed e-commerce stanno crescendo rapidamente. E le banche, per ragioni strutturali, non dispongono dei prodotti adatti né della propensione al rischio per soddisfare questo mercato.

Ma come funziona l’RBF?

L’RBF è ideale per aziende basate su abbonamento, e-commerce o SaaS poiché generano ricavi ricorrenti con ampi margini lordi. Queste aziende prevedono i ricavi con maggiore precisione, e generano abbastanza entrate per coprire i rimborsi periodici.

Con Viceversa, la tua azienda può usufruire dei vantaggi dell’RBF in 4 semplici passi:

1. Registrati sulla piattaforma Viceversa e collega in sicurezza i tuoi conti aziendali.

2. Accetta un’offerta su misura per la tua azienda.

3. Usa la piattaforma di analisi basata sui dati per prendere decisioni di crescita.

4. Paga una piccola percentuale dei tuoi ricavi mentre cresci, senza garanzie personali o costi nascosti.

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Vale la pena?

Abbiamo già stabilito che il finanziamento basato sui ricavi è molto più semplice da ottenere rispetto ad altre alternative di finanziamento. Tuttavia, offre molti altri vantaggi. Ecco un riepilogo completo dei suoi benefici:

Nessuna Diluzione Azionaria: Poiché il rimborso del finanziamento avviene esclusivamente in base ai ricavi, non devi cedere quote di equity per ottenere i fondi. Questo aspetto è cruciale per le imprese in rapida crescita che necessitano di liquidità per potenziare il business.

Flessibilità nei Pagamenti: Il rimborso basato sulle performance garantisce flessibilità, diversamente dai prestiti tradizionali. Ciò significa che non devi preoccuparti troppo nei periodi di difficoltà, poiché l’importo da rimborsare dipende dai guadagni realizzati in quel periodo.

Tempi Rapidi: Mentre altre forme di finanziamento possono richiedere mesi o addirittura anni prima di concludere un accordo, il finanziamento basato sui ricavi in Europa può essere attivato in giorni, o persino ore.

Approccio Data-Driven: Uno dei principali motivi per cui il finanziamento basato sui ricavi è così rapido è il suo modello dipendente dai dati. Invece di affrontare lunghe procedure, puoi collegare i tuoi dati in pochi clic e ottenere una percentuale dei ricavi come disponibilità. Qui da Viceversa, forniamo anche approfondimenti utili per aiutarti a prendere decisioni aziendali migliori. Non preoccuparti, i tuoi dati sono al sicuro 🙂

Nessuna Garanzia Personale: Non è necessario offrire garanzie personali contro il finanziamento, rendendolo meno rischioso rispetto ai finanziamenti tradizionali basati sul debito.

Completa Altre Fonti di Finanziamento: Le aziende in fase iniziale che accedono a finanziamenti basati sui ricavi possono ottenere maggiore slancio, riducendo i costi e aumentando l’accessibilità ad altre forme di capitale.

Ci sono degli svantaggi nell’RBF?

RBF ti consente di accedere ai fondi quasi immediatamente. Tuttavia, gli investimenti per cui utilizzi questi fondi potrebbero non generare benefici immediati. In altre parole, potresti dover attendere più a lungo per ottenere i ritorni dall’investimento effettuato con i fondi raccolti tramite RBF, mentre sei comunque tenuto a effettuare rimborsi periodici all’investitore più rapidamente. Questa situazione potrebbe metterti in una posizione delicata, motivo per cui è necessaria un’analisi approfondita prima di prendere una decisione.

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